為繼續(xù)深化鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，切實(shí)推動(dòng)鋼鐵工業(yè)由大到強(qiáng)轉(zhuǎn)變，工業(yè)和信息化部在去年年底發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》（征求意見至今年1月底，下稱《指導(dǎo)意見》）。
在經(jīng)過近8個(gè)月的反復(fù)論證修訂后，業(yè)界傳聞，被視為鋼鐵行業(yè)“十四五”發(fā)展頂層設(shè)計(jì)的《指導(dǎo)意見》即將于近日發(fā)布實(shí)施。
鋼鐵前十企業(yè) 產(chǎn)業(yè)集中度沖擊60%
工信部數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)鋼材產(chǎn)量達(dá)到13.25億噸，同比增長(zhǎng)7.7%，然而產(chǎn)銷量全球第一的中國(guó)鋼鐵行業(yè)，卻十分依賴鐵礦石原材料的進(jìn)口。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為11.7億噸，創(chuàng)歷史新高。
由于疫情后的鐵礦石價(jià)格一路飛漲，也導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的成本增加，不得不開始縮減產(chǎn)能。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最近公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份國(guó)內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量279.97萬(wàn)噸，為2020年4月份以來的最低值，環(huán)比下降10.53%；生鐵日均產(chǎn)量235萬(wàn)噸，環(huán)比下降7%；鋼材日均產(chǎn)量358.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降11%。
宏源期貨黑色組負(fù)責(zé)人曹晟對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，市場(chǎng)集中度偏低直接造成鋼鐵企業(yè)“大者不強(qiáng)，小者不弱”的局面，不僅導(dǎo)致規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的喪失，而且加劇了產(chǎn)能過?！，F(xiàn)階段中國(guó)鋼鐵行業(yè)集中度依然處于較低水平，提升行業(yè)集中度有利于降低行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成本，加強(qiáng)行業(yè)對(duì)上游礦山資源的議價(jià)能力，而且在提高行業(yè)產(chǎn)能利用率的同時(shí)，也將提升鐵礦、焦炭等資源的使用效率，進(jìn)一步促進(jìn)“碳達(dá)峰”早日實(shí)現(xiàn)。
2020年，中國(guó)前十位鋼鐵企業(yè)行業(yè)集中度僅為39.2%，這一水平遠(yuǎn)低于日本、美國(guó)、韓國(guó)、俄羅斯、印度等其他主要產(chǎn)鋼國(guó)。為了提升國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，《指導(dǎo)意見》提出，“十四五”期間（到2025年）力爭(zhēng)前5位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到40%，前10位鋼鐵企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到60%；在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等細(xì)分領(lǐng)域培育1家-2家世界級(jí)專業(yè)化引領(lǐng)型企業(yè)。
天風(fēng)期貨黑色組負(fù)責(zé)人李文濤對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，我國(guó)作為世界第一大鋼材生產(chǎn)國(guó)，粗鋼產(chǎn)量占比超過50%，初級(jí)鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率已經(jīng)達(dá)到或接近國(guó)際較好水平，但我國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)集中度低、鐵元素對(duì)外依賴大、海外礦山權(quán)益占比低、高端產(chǎn)品少和初級(jí)鋼材產(chǎn)品出口過多等諸多問題，導(dǎo)致我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)只能分得產(chǎn)業(yè)鏈很小的一塊利潤(rùn)。
李文濤認(rèn)為，“《指導(dǎo)意見》對(duì)于鋼鐵行業(yè)會(huì)帶來非常重大的影響。首先，大型鋼鐵集團(tuán)會(huì)不斷兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升；其次，超大型鋼鐵集團(tuán)通過內(nèi)部資源調(diào)配，更容易促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)品創(chuàng)新，逐步?jīng)_破技術(shù)壁壘，最終使我國(guó)從鋼鐵大國(guó)真正成為鋼鐵強(qiáng)國(guó)?！?/div>
智能化 成為鋼企綠色轉(zhuǎn)型核心
除了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鋼鐵行業(yè)也將面臨全新的綠色低碳考驗(yàn)?！吨笇?dǎo)意見》明確提出，十四五期間，行業(yè)超低排放改造完成率達(dá)到80%以上，重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)企業(yè)全部完成超低排放改造，污染物排放總量降低20%以上，能源消耗總量和強(qiáng)度均降低5%以上，水資源消耗強(qiáng)度降低10%以上，水的重復(fù)利用率達(dá)到98%以上。
鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳減排有四個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)：2025年碳排放達(dá)峰；2030年，碳排放總量穩(wěn)步下降；2035年，有較大幅度下降；2060年前中國(guó)鋼鐵行業(yè)將深度脫碳。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，鋼鐵企業(yè)面臨較大挑戰(zhàn)，一方面是鋼材消費(fèi)需求仍然高企，不僅要嚴(yán)守不新增產(chǎn)能底線，更要保證鋼材產(chǎn)能供應(yīng)；另一方面鋼鐵企業(yè)要推動(dòng)綠色布局，節(jié)能及提升能效，包括推廣先進(jìn)適用節(jié)能低碳技術(shù)，以及運(yùn)用數(shù)字化、智能化技術(shù)提高新能源及可再生能源利用等。
遼寧大學(xué)環(huán)境資源與能源法研究中心主任劉佳奇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，鋼鐵作為我國(guó)制造業(yè)的基礎(chǔ)，是需要持續(xù)做強(qiáng)的行業(yè)。但同時(shí)，隨著“雙碳”目標(biāo)的提出和相關(guān)政策的實(shí)施，作為碳排放“大戶”的鋼鐵行業(yè)同時(shí)面臨著轉(zhuǎn)型的壓力與升級(jí)的機(jī)遇?！吨笇?dǎo)意見》的提出，將為我國(guó)未來鋼鐵行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展指明方向、提出要求。
劉佳奇說：“以《指導(dǎo)意見》中提出的大力發(fā)展智能制造為例，智能化生產(chǎn)可以極大地賦能鋼鐵企業(yè)的轉(zhuǎn)型，不僅是鋼鐵生產(chǎn)本身的智能化轉(zhuǎn)型，還可以在產(chǎn)能受限的情況下使鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和范圍向上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)拓展、伸延。例如，通過智能化可以提升鋼鐵企業(yè)對(duì)廢棄物的循環(huán)利用能力，進(jìn)而向市場(chǎng)提供鋼鐵之外的產(chǎn)品?！?/div>
南鋼金貿(mào)鋼寶首席期現(xiàn)分析師蔡擁政告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，從2020年年報(bào)可以看到，已經(jīng)有不少鋼鐵企業(yè)在加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型力度，不論是綠色發(fā)展還是智能制造，必然會(huì)給企業(yè)帶來成本的投入，但長(zhǎng)期來看則有利于企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。未來環(huán)保要求越來越高，企業(yè)社會(huì)責(zé)任加大，只有達(dá)到或符合環(huán)保要求標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)才能確保生產(chǎn)的平穩(wěn)運(yùn)行，智能制造則會(huì)進(jìn)一步提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和環(huán)保水平，使企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)。
資本加速推動(dòng) 鋼鐵企業(yè)兼并重組
在鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中，蔡擁政認(rèn)為借助資本的力量尤為重要，一方面可以孵化新技術(shù)，并到科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等市場(chǎng)上市，獲得資本支持，以加快鋼鐵企業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐，另一方面可以通過資本平臺(tái)股權(quán)激勵(lì)等方式，吸納更多的高科技人才或團(tuán)隊(duì)加入。
鋼鐵企業(yè)數(shù)字化程度目前處于較低水平，在生產(chǎn)、運(yùn)輸、分析、戰(zhàn)略等方面的智能化程度仍有欠缺，為此鋼鐵企業(yè)正在摸索“互聯(lián)網(wǎng)+”的新路徑。上海鋼聯(lián)分析師徐向春對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，鋼鐵企業(yè)自身的互聯(lián)網(wǎng)基因欠缺，因此一些企業(yè)與華為、騰訊等科技公司合作，尤其是鋼鐵上市公司，他們不論是從規(guī)模上還是管理上相對(duì)優(yōu)秀，可以借助資本力量與新技術(shù)企業(yè)合資組建科技公司，共同探索鋼鐵行業(yè)的科技轉(zhuǎn)型路徑。
此外在提升鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度過程中，除了國(guó)企間的資源整合，也離不開行業(yè)的兼并重組，而資本市場(chǎng)可以為鋼鐵上市公司提供強(qiáng)有力的資金支持。徐向春說：“鋼鐵上市公司在資金的籌集與運(yùn)營(yíng)方面具有非常強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，很多也是行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。鋼鐵行業(yè)過去不被資本市場(chǎng)關(guān)注，是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)面臨產(chǎn)能飽和與激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度提升和技術(shù)升級(jí)浪潮到來，行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況將面臨改善，龍頭企業(yè)地位凸顯，也將吸引新的資本關(guān)注并推動(dòng)鋼鐵企業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐?！?/div>
曹晟認(rèn)為，伴隨鋼鐵行業(yè)嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，加快推進(jìn)兼并重組，勢(shì)必會(huì)促使行業(yè)的集中度進(jìn)一步整合。上市公司通過兼并重組增加生產(chǎn)要素和資產(chǎn)規(guī)模，為企業(yè)進(jìn)行資源整合與生產(chǎn)優(yōu)化配置奠定基礎(chǔ)，企業(yè)平均成本降低，生產(chǎn)效率增強(qiáng)，可以獲取鋼鐵行業(yè)平均收益之上的超額利潤(rùn)，因此行業(yè)整合參與度高的上市企業(yè)，未來盈利水平更加可期。
